Половина пропозиції Аллена щодо купівлі Paramount вартістю 30 мільярдів доларів призначена для Paramount+, а також ефірних і кабельних каналів компанії.
31 січня 2024 року 4:00 вечора
Показати більше варіантів публікації
Стендап-комік, який став медіа-магнатом, подав заявку на купівлю Paramount, підтверджує IndieWire — всієї Paramount. Його Allen Media Group разом з партнерами запропонували 30 мільярдів доларів на придбання всіх акцій Paramount Global, що перебувають в обігу. Як вперше повідомило агентство Bloomberg, пропозиція насправді становить 14,3 мільярда доларів, але вона включає в себе припущення про борг у розмірі 15-16 мільярдів доларів.
«Пан Байрон Аллен подав заявку від імені Allen Media Group та її стратегічних партнерів на купівлю всіх акцій Paramount Global, що перебувають в обігу», — сказав представник Аллена в заяві, яку він надав IndieWire. «Ми вважаємо, що ця пропозиція на суму 30 мільярдів доларів, яка включає боргові та акціонерні кошти, є найкращим рішенням для всіх акціонерів Paramount Global, і ми повинні серйозно поставитися до цієї пропозиції та прийняти її».
Представник Paramount відмовився коментувати цю історію.
Це щедра пропозиція, і не лише на перший погляд. Станом на закриття фондового ринку у вівторок вартість компанії Paramount Global (акції + готівка + борг) становила близько 25 мільярдів доларів. Аллен готовий викласти $28,58 за кожну голосуючу акцію (77 відсотків яких контролює Шері Редстоун через свою компанію National Amusements, Inc.) і $21,53 за неголосуючі акції. Напередодні публікації Bloomberg неголосуючі акції PARA закрилися на рівні $13,65 за штуку; пропозиція Аллена представляє майже 58-відсоткову премію і підштовхнула акції до зростання на 7 відсотків.
Якщо пропозицію буде прийнято і вона пройде регуляторні процедури (ні те, ні інше не є безпрограшним варіантом), Аллен планує продати кіностудію Paramount — головну коштовність компанії. У записці для клієнтів у середу (яку отримав IndieWire) аналітики банку Wells Fargo оцінюють вартість студії у 13 мільярдів доларів.
Якщо не брати до уваги ціну, то Аллену не бракуватиме охочих придбати студію; більшість повідомлень про інтерес до активів Paramount Global стосувалися лише Paramount Pictures. Родина Редстоунів історично не була в захваті від ідеї виставити студію на продаж. Allen Group також розвантажить решту нерухомості Paramount, включно з культовою студією, яку Wells Fargo оцінює у 2 мільярди доларів. Аллен також продасть частину інтелектуальної власності.
На думку аналітика MoffettNathanson Роберта Фішмана (Robert Fishman), «заздалегідь підготувати ці продажі — ключ до фінансування Аллена, яке в іншому випадку є “незрозумілим”, що “кидає тінь на довіру до пропозиції”, — написав він у своєму меморандумі в середу (яким ми поділилися з нами).
Попереджуючи про ризики, пов’язані з прийняттям такої великої суми боргу «компанією, фундаментальні показники якої стають дедалі складнішими», Фішман написав: «Ми бажаємо йому удачі!». Це дуже сильний знак оклику.
Після розбирання Paramount на частини, група Аллена збереже Paramount+ і лінійні телеканали компанії; так, те, що більше нікому не потрібне. В умовах очевидного переходу індустрії розваг до потокового мовлення та складного рекламного ринку, лінійні активи більше не є бажаними для багатьох. А оскільки прибутковість Paramount+ все ще залишається поза увагою, багато інших потенційних покупців Paramount Global вирішили б закрити стрімінговий сервіс.
Але Аллен знає лінійне телебачення, і його пропозиція оцінює ці активи та Paramount+ у 15 мільярдів доларів. Його план полягає в тому, щоб управляти CBS, BET і всіма іншими кабельними каналами Paramount більш економічно ефективно, ніж нинішнє керівництво. Wells Fargo бачить у цьому «вигоду».
Пропозиція Аллена, надіслана вищому керівництву та членам правління Paramount електронною поштою, слідує за широко розрекламованими проектами Skydance Девіда Еллісона (за підтримки RedBird Capital) та приватної інвестиційної компанії Apollo Global Management. Warner Bros. Discovery і Comcast також регулярно обговорюються як потенційні претенденти на Paramount.
Paramount вже давно готується до ймовірного продажу. Тривають звільнення та інші заходи зі скорочення витрат. У листопаді рада директорів затвердила нові золоті парашути для президента Боба Бейкіша та іншого вищого керівництва.
Аллен роками збирав (і намагався зібрати) активи лінійного телебачення (ефірного та кабельного). Відомо, що він придбав Weather Channel у 2018 році за 300 мільйонів доларів. Минулого року Аллен запропонував $3 млрд за BET Media Group, але пропозиція не була прийнята. Він також намагався придбати диснеївські канали ABC, FX та кабельний канал Nat Geo за близько 10 мільярдів доларів, але генеральний директор Боб Ігер вирішив залишити активи собі.
І хоча Аллен також не зміг придбати власника станції Tegna (і Denver Broncos, але це вже інша історія), Allen Media Group володіє 36 місцевими афілійованими телерадіокомпаніями (ABC, CBS, NBC і Fox) на 21 ринку США. До неї також входять кілька кабельних каналів і потокових сервісів (наприклад, Comedy.TV), кінодистриб’юторська компанія та The Grio. Чесно кажучи, ми не можемо перерахувати все, просто перейдіть за посиланням.
